La aventura aeronáutica de Peugeot comenzó en 1905 al suministrar motores de dos cilindros para los dirigibles de Alberto Santos-Dumont y se transformó en una fábrica de aviones oficial en 1909 mediante la asociación Rossel-Peugeot.
Durante la Primera Guerra Mundial, las fábricas de París se reconvirtieron por completo a la producción de motores militares; se entregaron más de 1.500 unidades de 300 HP, incluidos motores bajo licencia Hispano-Suiza y Bugatti. En la década de 1930, a pesar de perder el concurso para el motor L38 de 600 HP, Peugeot continuó fabricando motores diésel bajo licencia Junkers y motores Hispano-Suiza.