Nvidia'nın en son 13F dosyası, 30 Haziran tarihli olarak ABD'de listelenmiş hisselerde 63,4 milyar dolarlık bir portföy gösteriyor. Bu portföyün yaklaşık %80'i Intel ve SpaceX'te yoğunlaşıyor. İlginç olan, geçen kwartaldeki sekiz pozisyonun yedisinde değişiklik yapılmamasına rağmen portföyün değeri üç katına çıkmış olması.

Portföydeki yatırımlar, Nvidia'nın kendi donanım zincirini destekleyen firmalarla doğrudan ilişkilidir: Coherent optik bileşenler, Nokia ağ ekipmanları, Synopsys EDA yazılımları, Intel potansiyel ikinci kaynak fabrikası ve CoreWeave ile Nebius gibi bulut hizmet sağlayıcıları. Küçük pozisyonlardaki Generate Biomedicines gibi şirketler de AI ile ilaç tasarımı yaparak Nvidia'nın ihtiyaç duyduğu bir ekosemeni tamamlıyor. 13F, özel şirketlerdeki yatırımları (OpenAI, Anthropic vb.) göstermez, bu yüzden Nvidia'nın toplam AI yatırımlarının sadece bir kısmını görüyoruz. Kaynakça, Nvidia'nın son iki yılda AI şirketlerine 100 milyar dolardan fazla yatırım yaptığını belirtiyor; 13F sadece ABD'de listelenen hisseleri yakaladığı için bu büyük kısmı görünmez.

Bu durum, AI talep eğiliminde bir yavaşlamanın hem çip satışlarını hem de portföy değerini aynı yönde etkileyebileceği anlamına gelir. Ayrıca, Intel hissesinin son bir piyasa teklifiyle değerinin yaklaşık 30 milyar dol